Финансовая устойчивость – еще один критерий, по которому определяют степень успешности компании, ее платежеспособность и состоятельность. Однако между понятиями устойчивости и, уже указанной платежеспособности, есть разница. Под устойчивостью понимается соответствия источников финансирования к структуре доходов, а состоятельность представляет собой анализ краткосрочных обязательств и оборотных активов. Чтобы определить фин. устойчивость предприятия, нужно понять, откуда компания получает деньги и как доходы соотносятся с активами.
Экономическая устойчивость определенной организации считается макропоказателем, с помощью которого предприниматель узнает о текущем положении вещей в бизнес-проекте. Показатели финансовой устойчивости определяются с небольшой периодичностью и позволяют составить правильную стратегию экономического развития на будущее.
Если вы заинтересованы и хотите узнать, как высчитывается показатель финансовой устойчивости, что он дает и как правильно использовать полученные данные – прочитайте наш аналитический материал.
Финансовая устойчивость предприятия: что это?
Финансовая устойчивость организации представляет собой индикатор стабильности положения предприятия. Как именно обеспечивается стабильность? При помощи существенной (достаточной) доли своего капитала в составе источников финансирования.
Устойчивое предприятие – это экономический объект, который использует заемные средства в разумных пределах, то есть, берет в долг только то, что может вернуть. Для наиболее простого понимания устойчивость можно сравнить с платежеспособностью обычного физического лица. Если россиянин берет в кредит сумму большую, чем он способен вернуть – не исключено дальнейшее банкротство. Так и с юридическими лицами. По устойчивости конкретного предприятия определяется стабильность.
Тип финансовой устойчивости напрямую зависит от того, насколько краткосрочные обязательства превышают или не превышают стоимость ликвидных активов. Под ликвидными активами понимаются только оборотные – то есть те, которые можно довольно быстро превратить в деньги и не ощутить потери по стоимости.
Ликвидные активы – это запасы и незавершенное производство. Если предприниматель решит превратить их в деньги, то деятельность предприятия не пострадает. Под ликвидными активами также понимается дебиторская задолженность, превращение которой в денежный эквивалент считается естественным процессом.
Показатель экономической и финансовой устойчивости дает возможность здраво проанализировать положение компании и спрогнозировать, как она будет развиваться дальше.
Коротко напомнив о том, что понимается под оборотными активами, вернемся к показателю устойчивости организации. Выше было сказано, что коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается на основе соотношения активов и обязательств. Если после вычета обязательств остается ноль, значит компанию нельзя назвать успешной, более того, ей угрожает банкротство или частичная несостоятельность. Ведь нулевой коэффициент означает буквально то, что после погашения кратковременных обязательств, у предприятия не останется активов.
Коэффициент финансовой устойчивости может быть даже отрицательным. Такие показатели говорят о том, что пора бить тревогу, иначе на горизонте появится банкротство. Ну и, наконец, если коэффициент оказался положительным, внимательно проанализируйте его величину. Ведь краткосрочные обязательства на то и краткосрочными – быстро меняются. Если коэффициент показывает совсем небольшую разницу между активами и обязательствами, возможно, следует повременить с дальнейшими кредитами и займами, чтобы не оказаться в сложной ситуации.
Что определяет финансовую прочность
Данный показатель в основном рассчитывается при наличии массового производства при небольшом промежутке производственного цикла.
При этом стоит отметить, что, чем более незначительными будут расходы (и в особенности это касается постоянных), тем сильнее растет данный показатель, но в основном определение финансовой устойчивости осуществляется на основании трех ситуаций:
- объемы реализации и производства полностью совпадают;
- объем реализации больше производственного;
- объем реализации меньше производственного.
Обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места основного, считается территориальным. Коды ОКВЭД 2017 года с расшифровкой вы можете скачать отсюда.
При этом стоит отметить, что для полноценной оценки финансовой прочности компании нужно не только провести расчеты в соответствии с указанной формулой, но еще и провести анализ всевозможных аспектов, присутствующих в экономической деятельности компании, и в первую очередь, это касается того, насколько разница между реализационными и производственными объемами сказывается на работе организации, а также как увеличивается сумма товарно-материальных запасов.
Типы финансовой устойчивости
Современная экономика дает множество возможностей понять, что происходит с предприятием. Поэтому, неудивительно, что такой важный инструмент как просчет устойчивости включает в себя несколько параметров (без формул), свидетельствующих о положении вещей на предприятии. Поговорим о каждом из них!
Абсолютная устойчивость
Когда речь идет об абсолютной устойчивости финансового предприятия, то следует говорить даже не о формуле расчета, а о результатах данной операции. Абсолютная финансовая устойчивость – это ситуация, когда все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами.
Другими словами, когда у фирмы вообще нет кредитов, задолженности перед поставщиками и так далее. Такая компания не зависит от внешних средств, она самодостаточная и самостоятельная. Стоит отметить, что абсолютная устойчивость, хотя к ней и стремятся все бизнесмены, встречается очень редко. Эра дешевых, выгодных кредитов повлияла на предпринимательство в целом. Свободные деньги часто расцениваются как возможность уже сегодня расширить производство, выйти на новый рынок, повысить производительность и т.д.
Нормальная финансовая устойчивость предприятия
Если предприятие использует не только оборотные средства, но и долгосрочные привлечённые средства, можно говорить о нормальной устойчивости. Такому предприятию ничего не угрожает, оно стабильно, имеет свой капитал. А заемные средства, о чем мы упоминали выше, действительно используются для развития, а не для поддержания жизни и погашения других платежей по обязательствам.
Нормальная финансовая устойчивость – это то, к чему должны стремиться все предприниматели. Этот тот самый баланс, позволяющий быть на плаву и пользоваться привлеченными средствами. Математически нормальные показатели устойчивости можно показать таким неравенством: сумма запасов и затрат < оборотные средства + долгосрочные пассивы (сумма запасов и затрат меньше оборотных средств и пассивов).
Как его найти?
При расчете коэффициента используется баланс организации.
Формула расчета по балансу:
- Кфин. уст. = (строка 1400 + строка 1300)/строка 1700.
Полная расшифровка:
- Кфин. уст. = (собственный капитал + долгосрочные обязательства)/пассивы баланса.
При расчете к собственному капиталу предприятия прибавляются долгосрочные обязательства, так как они достаточно долгое время находятся в распоряжении фирмы. Рекомендуемым значением коэффициента является показатель 0.8-0.9.
Подробную информацию о данном коэффициенте вы можете почерпнуть из следующего видео:
https://youtu.be/XXT92_ChbbM
Пример
Допустим, у организации N 500 миллионов рублей собственных средств + долгосрочных кредитов на сумму 300 миллионов. Валюта баланса составляет 970 млн. Тогда коэффициент будет равен:
- (500 + 300)/970 = 0.82
Приемлемая финансовая устойчивость компании. Банк сможет выдать ей кредит.
В то же время у их конкурентов, организации M, собственных средств больше — 600 млн рублей, но долгосрочных кредитов они взяли на сумму 100 млн при том же пассиве баланса. В данном случае показатель будет равен:
- (600 + 100)/970 = 0.72
Финансовая устойчивость предприятия низкая. Кредиторы предпочтут не связываться с данной организацией.
Как правильно заполняется лицевой счет по заработной плате — читайте в этой статье. Что собой представляет соглашение о неразглашении конфиденциальной информации — смотрите здесь.
Неустойчивое финансовое положение
Если оборотные средства и пассивы долгосрочного характера имеют меньшую величину, чем совокупность запасов, затрат, оборотных средств, долгосрочных пассивов и краткосрочных займов, то стоит говорить о неустойчивом положении.
Экономисты утверждают, что о неустойчивом характере деятельности свидетельствуют определенные маркеры. Например, нарушение платежеспособности (пополнение источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости запасов и некоторые другие негативные тенденции).
Коэффициент устойчивости, при этом, имеет отрицательное значение.
Последствия неустойчивого положения
Показатели просчитанные по образцу свидетельствуют о положении компании на рынке и о том, как скоро она столкнется с неприятностями. Неустойчивость характеризуется последствиями. Среди них задержки оплаты труда, использование свободных средств из резервных фондов не по прямому назначению, перебои в поступлении денег на расчетные счета, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана.
Одним словом, очень скоро неустойчивое предприятие может перестать быть надежным партнером как для собственных работников, так и для контрагентов.
Кризисный тип экономической и финансовой стабильности
Кризисное финансовое положение – тревожный звонок для компании. Это означает, что она находится буквально на гране банкротства. Ценные бумаги, дебиторская задолженность и собственные оборотные активы уже не покрывают кредитную задолженность, более того, есть просроченные суды, по которым уже насчитывается просрочка. Математически кризисное состояние можно отразить так: совокупность оборотных средств, пассивов и краткосрочных займов суммы < запасов и затрат.
Что делать, если формула показала кризисную финансовую устойчивость?
Тип экономической и финансовой устойчивости кризисного плана говорит о том, что нужно срочно предпринимать действия по спасению ситуации. Следует начать переговоры с кредиторами, привлечь все возможные средства для погашения просрочек, возможно, решить увеличить уставной капитал.
Главное, что не нужно делать – это ждать, что ситуация образуется сама по себе. Финансовая стабильность является чувствительным индикатором, и этот параметр действительно показывает истинное положение вещей на предприятии.
Если вы получили отрицательный коэффициент, очень скоро столкнетесь с трудностями. Но вы можете воспользоваться преимуществом, которое получили – узнав о текущем положении вещей заранее.
Итоги
Теперь вы знаете, что представляет собой финансовая стабильность. Для ее расчета нам потребуется всего два основных параметра – величина собственных активов и обязательств перед контрагентами, кредиторами. Очевидно, что показатель будет считаться нормальным, если объем активов будет с лихвой перекрывать обязательства. Иная ситуация грозит значительными неприятностями, например, банкротством. Чтобы правильно определить показатель стабильности, предприниматели частенько привлекают профессиональных экономистов.
Существует несколько типов стабильность: абсолютная (компания вообще не привлекает средства с помощью кредитов и займов, полностью покрывает свои нужны при помощи собственных средств), нормальная (есть займы и кредиты, но их величина не критичная, а собственные активы позволяют своевременно возвращать деньги), неустойчивая (денег меньше, чем нужно, поэтому компания работает нестабильно, возможно возникновение просрочек или задержек по заработной плате) и кризисная (банкротство).
Проводите оценку устойчивости как минимум раз в год, чтобы не допускать появления проблем и своевременно реагировать на снижение коэффициента.
Характеристика данных
Для правильного проведения расчетов нужно получить определенные характеристики, от которых можно будет отталкиваться в данном процессе, а также понять, как именно должны проводиться такие расчеты.
Подробная инструкция
Стандартный вариант расчета запаса финансовой прочности в ценовом выражении выглядит в виде указанной выше формулы, то есть запланированный объем реализации умножается на стоимость каждого изделия, после чего из него вычитается произведение значения точки безубыточности и стоимости каждого изделия.
Также существует еще один вариант того, как можно определить показатель финансовой прочности компании, в соответствии с которым будет устанавливаться превышение между порогом рентабельности и реальным производственным объемом. Таким образом, запас будет устанавливаться в виде разницы между прибылью компании и установленным для нее порогом рентабельности.
Порог рентабельности же представляет собой такое состояние, при котором финансовых запасов организации хватает только для того, чтобы покрыть постоянные затраты, в то время как сама компания не имеет никакой прибыли.
Графический вид ЗФП и точки безубыточности
Виды и допустимые действия
Анализ финансового состояния компании осуществляется с разной степенью детализации, но всего существует два вида данной процедуры – экспресс или углубленный.
Экспресс-анализ предусматривает только получение общего представления о работе организации, и главной его целью является определение состояния финансового благополучия и дальнейшей динамики развития организации.
Данная процедура предусматривает собой изучение отчетов по некоторым формальным признакам, таким как правильность оформления отчетов, соответствие итоговых показателей, проверка контрольных соотношений между некоторыми отчетными статьями, а также ознакомление с заключениями, вынесенными аудиторами.
В процессе проведения углубленного анализа специалисты могут получить приблизительное представление касательно следующих нюансов работы компании:
- платежеспособность и ликвидность;
- финансовая прочность;
- имущественное положение;
- доход и рентабельность;
- активность работы.
Таким образом, чтобы определить финансовую прочность организации, должен проводиться именно углубленный анализ, так как в процессе его проведения устанавливаются многие показатели, которые не устанавливаются при срочной проверке.
