Дебиторка — это не что иное, как незакрытые финансовые обязательства контрагентов (ФЛ и ЮЛ). Такой вид задолженности сопряжен с косвенными затратами в прибыли держателя займа, так как он не располагает наличными в сумме, равной дебиторке, и они не могут оборачиваться на благо хозяйствующему субъекту. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности дает характеристику имеющимся взаимоотношениям компании с ее партнерами по договорам, а также длительность, а соответственно, и скорость конвертации товаров в наличность.
Понятие оборота дебиторской задолженности
ДЗ задолженностью называют денежные обязательства, которые перед предприятиями и физическими лицами кто-то имеет. Например, это плата, которая ещё не была получена компанией. Это косвенная потеря в доходах предприятия, что может быть компенсирована или нет, если по какой-то причине дебитор организации не сможет выполнить свои финансовые обязательства.
Может быть две разновидности:
- Нормальная. Та, что была погашена в свое время.
- Просроченная. Задолженность, которая не оплачена в обозначенное время.
Оборачиваемость дебдолга – это коэффициент что характеризует эффективность сотрудничества фирмы с его контрагентами. Он показывает насколько скорость трансформации сырья в деньги, и становится реальной частью капитала.
ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки
Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам рассказывает на видео, как организвать оперативный контроль дебиторки.
https://youtu.be/TBfvlqc-DHY
Используйте пошаговые руководства:
- Excel для финансового директора
- Управленческий учет в вашей компании
- Подведение итогов полугодия
Для оценки работы предприятия нужно знать показатели его деловой активности. Один из них – оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ). Этот коэффициент показывает скорость преобразования товаров или услуг в деньги. Он помогает определить стратегию увеличения рентабельности фирмы.
Понятие периода ОДЗ
Период оборота дебиторской задолженности можно ещё назвать временем её возврата. Оно демонстрирует усредненное время отсрочки платежа. ПОДЗ определяется, насколько интенсивно используются активы или обязательства.
Показатели оборачиваемости дебдолга могут продемонстрировать, в какую сторону изменились экономические показатели компании. Это возможно, если использовать следующие способы:
- поднять выручку после реализации продукции;
- снизить показатели ДЗ за выбранный период.
Чтобы это осуществить, можно на ранних стадиях предоставить займ другой компании, осуществив её проверку. При этом кредитная политика, которая влияет на дебдолг, бывает:
- Консервативной. Контроль осуществляется максимально жестко, и все заемщики проходят строгую проверку.
- Умеренной. Риск компании средний.
- Агрессивной. Минимум условий и отсутствующие проверки, потому и риск не получить свои деньги огромный.
В итоге ПОДЗ может быть высоким, средним и низким.
Итог
Показатель оборота дебиторской задолженности является важным показателям финансовой активности, указывающей на продуктивности работы выбранного предприятия и контрагента. Данный коэффициент особо важен для анализа сотрудниками и руководством компании состояния предприятия. Увеличенный показатель свидетельствует о том, что объемы продаж в фирме увеличились или дебиторская задолженность уменьшилась.
Данный коэффициент напрямую связан с финансовым статусом организации и его ликвидностью, чем показатель выше, тем устойчивее и рентабельнее предприятие. Суть в том, что деньги за предоставленные товары быстрее приходят на счет компании, а значит, могут быть включены в дальнейший оборот для увеличения прибыли или погашения кредитов.
https://youtu.be/tVXgEOoxs48
Как рассчитывать период оборота
Если говорить простыми словами, ПОДЗ, это срок погашения долга. С её помощью можно узнать среднее время отсрочки платежа. То есть, период оборота дебиторской задолженности определяется, отношением между количеством дней, когда долг не был погашен в оцениваемом времени и значением ОДЗ.
Чтобы в точности просчитать рассматриваемый период:
- ПОДЗ = продолжительность периода/ОДЗ
Для наглядности каждое значение необходимо дополнительно разобрать. Например, ДЗ — это дебиторская задолженность. Её оборачиваемость – это скорость возвращения долга. Она равняется отношению выручки от продаж к усредненному объёму вырученных средств за период, что подвергается анализу.
Считается формулой:
- Оборачиваемость ДЗ в днях = Выручка/((ДЗ вначале— ДЗ в конце)/2)
Данная формула позволяет определить сколько раз, и в каком объёме компания получила выручку за оказанные услуги. Оцениваемое время может быть разным. Например, от месяца до квартала или года. В качестве источника информации могут использоваться бухгалтерские балансы. Также можно использовать отчет о прибыли и убытках, что были у компании.
https://youtu.be/jkD3RZ7A1Fc
Правда есть нюансы зависимо от страны, где данная практика используется. Например, в западных странах действует другая технология определения рассматриваемого периода. В частности:
- применяют сумму задолженности, которая образовалась в конце исследуемого периода;
- из общего значения высчитывают сомнительную задолженность, чтобы получить более объективные результаты.
В итоге получается такая формула:
- ОДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 суток
В отечественной практике подобная формула используется редко.
Анализируем показатель ПОДЗ
Очередной важный шаг, который должны сделать после того, как были выяснены средние сроки оборота дебиторской задолженности – правильно их проанализировать. Для анализа используются средние показатели, с которыми сравнивают результаты.
На ПОДЗ могут повлиять следующие факторы:
- какое ДЗ было сначала анализируемого времени;
- сколько финансов поступило;
- начисленная прибыль за указанное время;
- количество суток в отчётном периоде.
Нужно выяснить фактический и плановый доход. Эти показатели демонстрируют, насколько эффективна политика руководства.
Интересно, что плановый доход может и отличаться от установленного норматива:
- отклонение фактического от планового;
- разница планового от нормативного.
Такой расчет позволит избежать ошибок в составлении документации.
Формула вычисления
Формула вычисления долгового показателя представляется таким образом:
Коэффициент оборота дебиторской задолженности = Общей прибыли от сбыта товара/ Средний показатель задолженности по дебиторскому учету.
Важно помнить, что в дроби указывается средний показатель, поэтому должно быть взято число на начало необходимого периода и сложено с результатом на конец срока, затем все делиться на два. Также выбранный период может быть не один год, а, например, четверть или месяц.
Что если показатель снижается
Если длительность оборота дебиторского долга падает, это хороший признак. Если продолжительность оборота дебдолга растет, это неплохой признак того, что у фирмы добросовестные дебиторы, выполняющие обязательства, согласно условиям договора. Кроме того, он указывает, что руководитель компании выбрал правильный путь, грамотно реализовал кредитную политику и имеет налаженную систему взысканий. Но при этом важно не слишком давить на контрагентов, иначе они откажутся сотрудничать со слишком требовательным партнером. Спрос на их продукцию упадет, а значит, будет меньше путей для сбыта. Важно грамотно соблюдать баланс.
Что если показатель возрастает
Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.
Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.
Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.
Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.
https://youtu.be/IcnjCmxWQDo
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)
Определение
Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.
Расчет (формула)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности
Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.
Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Нормальное значение
Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.
Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio».
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.
При этом под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).
Формула коэффициента оборачиваемости запасов:
Оборачиваемость запасов может рассчитываться двумя способами.
1. как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов:
Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов
Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2.
Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2120/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2120 — себестоимость продаж из формы № 2;
Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.
2. как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов:
Оборачиваемость запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2110/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.
Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует.
