Как найти в балансе собственный капитал. Как определить собственный капитал по балансу на примерах

у. Он включает в себя уставный, добавочный, резервный капитал, а также нераспределенную прибыль и фонды специального назначения. Все эти величины вы найдете в III разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Рассмотрим подробнее формирование каждой статьи данного раздела. Уставный капитал (строка 410 баланса) представляет собой сумму, вложенную учредителями в предприятие. Она оговаривается в учредительных документах организации. Изменяться уставный капитал может только после внесения соответствующих записей в учредительные документы. К собственному капиталу следует отнести и строку 411 «Собственные акции, выкупленные у акционеров», если организация выкупала у акционеров ценные бумаги.

Добавочный капитал (строка 420) – это часть собственного капитала предприятия, которая включает суммы, внесенные учредителями сверх величины уставного капитала. Помните, что в качестве добавочного капитала могут отражаться суммы эмиссионного дохода акционерного общества, суммы дооценки внеоборотных активов организации, а также часть нераспределенной прибыли, остающейся в ее распоряжении.

Резервный капитал (строка 430) – это часть собственного капитала, которая выделяется из прибыли предприятия для покрытия возможных убытков и потерь. Учтите, что резервный капитал подразделяется на резервы, образованные в соответствии с законодательством (строка 431) и резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (строка 432).

Помните, что основным источником накопления имущества предприятия является нераспределенная прибыль (строка 470). Она равна между финансовым результатом за отчетный период и суммой налогов, а также иных платежей, производимых из прибыли. В ней включаются также остатки фондов специального назначения, созданных в организации, которые не показываются отдельной строкой.

Видео по теме

Источники:

• как рассчитать уставный капитал
• Рентабельность собственного капитала

Источники формирования средств предприятия подразделяются на собственные и заемные. В бухгалтерской отчетности они отражаются в пассиве баланса как кредиторская задолженность организации и собственный капитал

. Зная величину заемного
капитал
а, можно предварительно оценить возможность получения компанией банковского кредита.

Инструкция

В практике кредитования малого и среднего бизнеса многие в качестве главных факторов, влияющих на конечную сумму , используют 2 показателя из пассива баланса: 1) величину собственного капитал

а компании; 2) отношение величины заемного
капитал
а к собственным и .

Величина собственного капитал

а компании в большинстве случаев не может быть меньше суммы выдаваемого кредита. Таково общее правило кредитования бизнеса: клиент не может рисковать меньше, чем рискует банк. Однако с ростом конкуренции в секторе финансовых услуг и увеличением предложения банки и небанковские организации начали использовать и другую схему кредитования.

Не секрет, что коммерческие компании, оказывающие исключительно услуги, как правило, не имеют достаточного размера собственного капитал

а. Вследствие чего не могут претендовать на крупную сумму кредита. Однако прибыль по бизнесу вполне позволяет обслуживать запрошенный . В этом случае банкам гораздо важнее отношение заемного
капитал
а к собственным средствам и общее финансовое состояние компании.

Несмотря на то, что в каждом используется собственная методика оценки рисков, можно все же выделить некие общепринятые нормы анализа. Если отношение заемного капитал

а к валюте баланса составляет менее 30%, а финансовое положение оценивается как хорошее — это , что уровень заемного
капитал
а допустимый, и компания может претендовать на кредит. Если заемный
капитал
равен собственным средствам, стоит уделить внимание анализу тенденций финансового состояния компании. Возможен вариант наращивания кредиторской задолженности вследствие ухудшения позиций предприятия на рынке. Если заемный
капитал
составляет более 50% валюты баланса — это означает, что фактически . В этом случае должна включать в себя более детальный анализ бизнеса и более глубокую оценку рисков.

Видео по теме

В коммерческой организации основной целью деятельности является извлечение прибыли. Поэтому собственники всегда интересуются значением показателя «нераспределенная прибыль». Это те деньги, которые компания может разделить между учредителями либо оставить на счетах организации для целей ее дальнейшего развития.

Инструкция

Обычно в первые годы существования компании нераспределенная прибыль

, образовавшаяся по итогам года, направляется в резервный фонд для дальнейшего инвестирования, выплаты премий или приобретения имущества.

Если организация находится на общем плане счетов, значит, вам доступны данные бухгалтерской отчетности за последний год. Кстати, с 1 января 2013 года обязанность по ведению бухгалтерского учета будет возложена на все компании, в том числе на применяющие упрощенную систему налогообложения или уплачивающие единый налог на вмененный доход. Итак, величина нераспределенной прибыли (то есть прибыли после уплаты налога на прибыль

), отражается на счете 84. Если у компании был зафиксирован убыток, его величина отражается по дебету, положительный же результат – по кредиту.

Если в течение года в организации проводилась переоценка основных средств (с влиянием таких действий на величину добавочного капитала), выплачивались промежуточные дивиденды или менялся уставный капитал, то эти изменения должны влиять на конечное значение величины нераспределенной прибыли. Их необходимо прибавить или отнять в зависимости от того, было ли это доходной или расходной операцией.

Обратите внимание, что значение строки 1370 бухгалтерского баланса должно совпадать со строкой 2400 отчета о прибылях и убытках. Это правило работает в случае, если в течение года не производилось распределение дивидендов, которые отражаются по дебету счета 84.

Учтите, что распределение прибыли по результатам года относится к категории событий, которые произошли после отчетной даты. Поэтому в отчетном периоде, за который компания распределяет прибыль

, никакие записи в бухгалтерском учете не производятся. Таким образом, данные по счету 84 в отчетном году не могут содержать информацию о распределении дивидендов по итогам этого года, при этом в них должны быть отражены операции по принятому решению об использовании прибыли, полученной по итогам прошлого года.

Видео по теме

Чтобы определить способность организации к самофинансированию, то есть возможность обходиться без привлечения заемных средств, нужно оценить состав и структуру собственного капитала

. Такой анализ проводится на основании данных бухгалтерской отчетности
предприятия
.

Под собственным капиталом организации понимается совокупность имеющихся у компании средств. А точнее, средств, принадлежащих участникам организации. А как по данным бухгалтерского баланса определяется величина собственного капитала организации?

Как определить величину собственного капитала?

По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н , п. 66 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так:

строка 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»

строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»

строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»

строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»

строка 1360 «Резервный капитал»

строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным. Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).

Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной .

Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам (

Собственный капитал – это совокупность активов компании за вычетом общих обязательств

. Он является одним из наиболее распространенных финансовых показателей, используемых аналитиками для определения финансового состояния компании.

Собственный капитал представляет собой чистую себестоимость компании

или сумму, которая будет возвращена акционерам, если все активы компании будут ликвидированы, а все долги — погашены.

Итоги

Представление о величине собственного капитала в балансе дает значение, указанное в его строке 1300. Однако по своей сути собственный капитал отвечает понятию «чистые активы». Для расчета чистых активов существует утвержденная Минфином России формула, основанная на данных баланса, но принимающая их в расчет с учетом некоторых нюансов. Величина собственного капитала крайне важна для оценки финансового положения фирмы. Особое значение имеет ее соотношение с величиной уставного капитала.

В бухгалтерском балансе организации представлено множество важных финансовых показателей, характеризующих бизнес компании, в том числе, это стоимость собственного капитала. На текущий момент существуют различные способы расчета такого показателя, как собственный капитал – это мы и рассмотрим ниже.

Один из основных способов расчета собственного капитала базируется на данных бухгалтерского баланса и указывается в строке 1300 «Итого по разделу 3». Он складывается из уставного, добавочного капитала (также возникшего при переоценке ОС), резервного фонда, а также нераспределенной прибыли.

В российском законодательстве нередко под понятием собственный капитал понимаются чистые активы, которые образуются из данных бухгалтерского баланса путем вычитания из активов компании (строка 1600) всех обязательств (строки 1400 и 1500), задолженности участников и прибавлением доходов будущих периодов. Данный способ помогает оценить участникам и инвесторам стоимость бизнеса.

Существует также метод определения собственного капитала для целей налогообложения, когда речь идет о расчете налога на прибыль и имеется контролируемая задолженность, то есть задолженность по займу или кредиту, когда лицо, выдавшее заем или обеспечение, является иностранной фирмой, владеющей более 20% уставного капитала заемщика (напрямую или косвенно).

Надо не забывать, что задолженность должна превышать больше чем в три раза величину собственного капитала. По таким заимствованиям проценты учитываются в расходах не в полном объеме, а в определенных рамках (правило «тонкой капитализации »). Когда мы рассчитываем собственный капитал для данного случая, то собственные средства в балансе – это строка 1300 «Итого по разд. Ш» плюс задолженность заемщика по налогам.

Отмечу, что когда речь идет о задолженности по налогам, то сюда не относится задолженность по взносам в фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).

https://youtu.be/O8vpW3xILYc

Что это такое

Собственный капитал может быть отрицательным

или
положительным
. Если показатель положительный, это означает, что компания имеет более чем достаточную стоимость активов для покрытия своих обязательств. Если этот показатель отрицательный, у компании есть долги, которые перевешивают по размерам свои активы.

В целом, компания с отрицательным капиталом не считается безопасным выбором инвестиций, потому что либо ее совокупная сумма активов слишком низкая, либо общая сумма обязательств слишком высока. В любом случае у компании больше долгов, чем могут удовлетворить ее текущие активы, подвергая их риску дефолта и банкротства по кредиту.

Собственный капитал используется в бухгалтерском учете несколькими способами. Часто слово «капитал» используется при обращении к доле собственности в бизнесе. Примеры включают акционерный капитал или собственный.

Иногда капитал используется для обозначения совокупности обязательств

:

Активы = Пассивы + Собственный капитал становится активами = Акции

Методы расчета

Вся информация, необходимая для расчета собственного капитала компании, доступна на ее балансе

. Вычисление заключается в определении общих активов компаний и общих обязательств, включая .

К краткосрочным активам относят нераспределенную прибыль, акционерный капитал и другие денежные средства, хранящиеся на банковских и сберегательных счетах, акциях, облигациях и счетах денежного рынка.

Долгосрочные активы включают оборудование, имущество, неликвидные инвестиции и транспортные средства. Краткосрочные обязательства включают любые платежи и проценты по кредитам в текущем году, кредиторскую задолженность, заработную плату, и страховые взносы.

Долгосрочные обязательства включают в себя любые долги, которые не подлежат погашению в текущем году, такие как ипотечные кредиты, ссуды и платежи держателям облигаций.

Собственный капитал отражается в строке 1300 бухгалтерского баланса. Вычисление традиционным способов заключается в следующем:

Собственный капитал = значение в 1300 строке

Собственный капитал также может быть выражен как акционерный капитал компании плюс нераспределенная прибыль, за вычетом стоимости собственных акций. Однако этот метод встречается реже. Хотя оба метода должны давать одинаковый показатель, использование общих активов и совокупных обязательств является более наглядным примером финансового состояния компании.

Собственный капитал важен, поскольку он представляет собой реальную стоимость доли в уставном капитале

. Инвесторы, владеющие акциями в компании, обычно заинтересованы в собственном личном капитале в компании, представленном их акциями.

Тем не менее, такой личный капитал является функцией общего капитала самой компании, поэтому акционер, заинтересованный в собственных доходах, обязательно будет заинтересован в компании.

Владение акциями в компании с течением времени дает прирост капитала для акционера и потенциальные . Он также часто дает акционеру право голоса на собрании учредителей. Все эти преимущества еще больше повышают интерес акционеров к компании.

Чаще всего для оценки собственного капитала используется средняя величина за год, которая позволяет наиболее точно определить его вариации во времени.

Формула для расчета следующая

:

Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Владельцы акций имеют право голоса

и другие привилегии, которые поступают только с правом собственности, поскольку капитал представляет собой требование о пропорциональной доле активов и доходов компании. Эти претензии, как правило, соответствуют требованиям кредиторов, но только акционеры могут действительно участвовать и выигрывать от роста стоимости предприятия.

Некоторые финансовые инструменты имеют характеристики собственного капитала, но на самом деле не являются им. Например, конвертируемые долговые инструменты представляют собой кредиты, которые конвертируются в акции, когда компания (заемщик) пересекает определенные пороговые значения, тем самым превращая кредитора во владельца в определенных случаях.

Опционы на акции также действуют как акции, так как их стоимость изменяется со стоимостью базовых акций, но держатели опционов обычно не имеют права голоса и не могут получать дивиденды или другие финансовые инструменты.

Важно понимать, что, хотя собственный капитал представляет собой чистую стоимость компании, акции компании в конечном итоге стоят только того, что покупатели готовы платить за них.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса.

Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Что такое собственный оборотный капитал? Подробности — в данной статье.

Вычислить величину собственного капитала, определенного по традиционному методу, очень просто. В рамках данной интерпретации собственный капитал в балансе — это

цифры, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса.

Формула собственного капитала в данном случае такова:

Собственный капитал = стр. 1300.

Однако если говорить об интерпретации сущности собственного капитала как чистых активов, в таком случае определение собственного капитала в балансе — это

уже задача посложнее. Изучим особенности ее решения.

Расчет собственного капитала по балансу: метод Минфина

Условившись, что чистые активы и собственный капитал — это одно и то же, мы можем определить их сущность исходя из критериев, зафиксированных в российских НПА. Соответствующих источников права довольно много. В числе имеющих наиболее широкую юрисдикцию — приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

В соответствии с методом Минфина в структуре активов, принимаемых к расчету, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.

В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.

Привет, меня зовут Майя, просто делюсь своим опытом

Наличие собственных оборотных средств – залог успешной работы предприятия. Показатель используется для оценки реального объема ресурсов организации, говорит, есть ли свободные деньги. Это величина абсолютная и выражается в денежном эквиваленте. Для расчета удобнее всего обратиться к данным баланса.
Управление предприятием подразумевает принятие решений, которые приведут к получению прибыли в дальнейшем. Главный источник формирования дохода – это результаты ведения основной деятельности, для осуществления которой нужны ресурсы. Один из ключевых активов любого предприятия – это собственные оборотные средства. Они относятся к оборотным активам и считаются наиболее ликвидными, т.е. могут быть быстро обращены в живые деньги.

Считаем собственный капитал по строкам баланса

Вычисление чистых активов, а значит, и собственного капитала по методу Минфина предполагает задействование информации:

Из строки 1400 бухгалтерского баланса;

Строки 1500;

Строки 1600.

Также нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (они отражаются проводкой Дт 75 Кт 80), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

Структура формулы определения чистых активов и одновременно собственного капитала такова. Необходимо:

сложить показатели по строкам 1400, 1500;

вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества);

вычесть из числа по строке 1600 показатели, соответствующие проводке Дт 75 Кт 80;

вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат из п. 2.

Таким образом, формула определения величины СК по методу Минфина будет выглядеть так:

Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр. 1500) – ДБП).

Какова оптимальная величина собственного капитала

Показатели собственного капитала или чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Если это не так, то у бизнеса, скорее всего, существенные проблемы — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы.

Данный критерий важен, прежде всего, с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Чистые активы в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами. Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

1) выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

2) установить способность организации к сохранению капитала;

3) оценить возможность наращивания капитала;

4) определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью. Собственный капитал может быть рассмотрен в следующих аспектах: учетном, финансовом и правовом. Анализ собственного капитала предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала. Данный аспект проблемы находит свое отражение в концепции поддержания (сохранения) капитала, в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного финансового результата и возможностей его распределения.

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию.

Подразделение собственного капитала

На внешние (за счет эмиссии акций) источники средств,

Внутренние (за счет части прибыли) источники средств, а также

Выделение кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдель­ную обособленную группу заемных источников финан­сирования позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие от­дельно перед собственниками (владельцами, акционерами) орга­низации и ее кредиторами.

Важную роль в процессе обоснования оптимальной струк­туры средств финансирования играют показатели:

Рентабельность собственного капитала(/?ск)>

Экономическая рентабельность (К э).

Финансовый рычаг (коэффициент капитализации, 11 х).

Данный набор показателей используется для оценки воз­действия структуры капитала на уровень эффективности конк­ретного варианта капиталовложений. Вышеперечисленные по­казатели исчисляются по следующим формулам:

где ЗК — величина заемного капитала, тыс. руб.;

СК — величина средств из внешних и внутренних ис­точников собственного капитала организации, тыс. руб.;

П — величина прибыли до уплаты процентов по за­емным средствам и налога на прибыль;

П ч — величина чистой прибыли, тыс. руб.;

СК+ЗК — объем финансирования (совокупный капитал) тыс. руб.

Показательрентабельности собственного капитала (),

исчисленный с использованием чистой прибыли и после уплаты процентных платежей, можно представить в следующем виде:

где нп — ставка налога и прочих аналогичных отчислений с при­были предприятия, в долях единицы;

r — средняя взвешенная ставка процента по заемным сред­ствам финансирования, в долях единицы.

Чтобы определить степень воздействия структуры капитала на уровень эффективности финансирования деятельности, в качестве критерия оптимизации можно использовать рентабель­ность собственного капитала (целевого показателя, учитываю­щего интересы владельцев организации).

В качестве критерия оптимизации обобщающего показателя, который, с одной стороны, учитывает интересы собственников организации, с другой стороны, соединяет в себе частные показа­тели рентабельности и финансового риска, можно использовать соотношение «рентабельность — финансовый риск» (РР). Дан­ный показатель рассчитывается по следующей формуле:

где r бр – безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы;

–уровень финансового риска.

Оптимальным считается тот вариант структуры капитала, в котором показатель РР будет иметь наибольшее значение (РР-> mах).

Еще одним критерием оценки, который также может быть использован для оптимизации структуры капитала, является срок окупаемости (С
ок),
характеризующий скорость возврата вло­женного капитала.

В данном случае С 0 к рассчитывается с использованием по­казателя чистой прибыли, оставшейся после выплаты процен­тов и налогов, по формуле:

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и вы­бытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

1.Коэффициент поступления:

2.Коэффициент выбытия:

Для оценки степени ликвидности активов организации (кро­ме некоммерческой) в справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (стр.200), который используют для анализа финансового положения организации.

Порядок расчета чистых активов предприятия утвержден приказом Минфина РФ № Юн и Приказом Федеральной ко­миссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

Все внеоборотные активы предприятия, отражаемые в разделе I баланса;

Оборотные активы, отражаемые в разделе II баланса, кро­ме стоимости в сумме фактических затрат на выкуп соб­ственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или ан­нулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

Все статьи раздела IV баланса — долгосрочные обязатель­ства банкам и иным юридическим лицам — строка 590;

Статьи раздела V баланса — краткосрочные заемные сред­ства, кредиторская задолженность, задолженность учас­тникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы — сумма строк 610 + 620 +630 + 650 + 660. Статья «Доходы

будущих периодов» (строка 640), а также статьи раздела III в расчетах не участвуют.

2.

Проанализируйте доходность ценных бумаг ООО «Парус». Рассчитайте отсутствующие показатели, оцените их значения и динамику. Определите влияние на показатель «Прибыль на акцию» изменения факторов: количества обыкновенных акций и величины чистой прибыли и дивидендов на привилегированные акции, используя метод цепной подстановки. Напишите вывод.

Темп роста

Это показатель, который отражает, сколько процентов составляет рост статистической величины в текущем периоде по сравнению с предыдущим.

Пусть Б — значение базисного периода, а О — значение отчетного периода.

Для расчёта темпа роста используется следующая формула

:

Темп роста = (О / Б) * 100%.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (

20 550 / 19 250 * 100 = 106,7% (> 100% — положительная динамика)

450 / 602 * 100 = 74,7% (

420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% — положительная динамика)

Прибыль на обыкновенную акцию (EPOS)

— показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении. Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям. Необходимо отметить, что этот показатель является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

Рассчитывается по формуле: NI — PD/Nos./ = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям)/ Количество обыкновенных акций в обращении. Расчет данного показателя производится только для годового периода.

Дивиденды на обыкновенную акцию (DPS)
(Dividend yield)
— показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию. Рассчитывается по формуле:

OD/Nos. = Дивиденды по обыкновенным акциям/ Количество обыкновенных акций в обращении.

Расчет данного показателя также производится только для годового периода.

Коэффициент покрытия
дивидендов (ODS) (Dividend payout)
— демонстрирует возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия. Рассчитывается по формуле:

NI — PD/OD. = (Чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям)/ Дивиденды по обыкновенным акциям.

Расчет данного показателя производится только для годового периода.

Сумма активов на акцию (TAOS)

— показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции. Рассчитывается по формуле:

TA/Nos. = Суммарные активы/количество обыкновенных акций.

Собственный капитал в балансе — это показатель, который можно определить посредством сразу 2 методов: основанного на рекомендациях Минфина России и характеризующегося задействованием большого количества показателей, а также традиционного, который предполагает применение формулы с весьма простой структурой. Рассмотрим их в нашей статье.

Уставный капитал организации, источники формирования

При основании компания не обладает средствами, необходимыми для начала ведения деятельности. Уставный капитал является стартовым фондом, образующимся при открытии предприятия. Источники формирования зависят от организационной формы компании. Размер УК согласовывается учредителями с записью принимаемой стоимости в протоколе общего собрания, решении единственного участника, учредительном договоре.

Размер минимального УК зависит от специфики деятельности организации. Вклады в УК допускаются в различных формах:

1. Денежных средствах. Вложение производится через счет, открытый в банке. Предусмотрены вклады в российских рублях и иностранной валюте, принимаемой в оценке по курсу конвертации.
2. Личным имуществом. Решение о внесении имущества в качестве вклада принимают учредители на общем собрании. Стоимость имущества определяется по рыночной оценке. Сумма принимается в размере, определенном независимым оценщиком.
3. Ценными бумагами, принадлежащими учредителям.
4. Неденежными нематериальными активами, принадлежащими на правах собственности физическому лицу. Стоимость нематериального актива, принимаемого в качестве вклада, определяется общим собранием учредителей. Если собственник организации является одно физическое лицо, участник единолично принимает решение по активу.

Суммы УК фактически является средствами, полученными на время деятельности предприятия от учредителей, возвращаемыми после его ликвидации.

Пример о внесении части доли имуществом. Учредители в составе 2 физических лиц приняли решение о создании общества с УК в размере 10 000 рублей. Учредитель 1 внес денежную сумму в размере 5 000 рублей. Общее собрание постановило, что учредитель 2 вносит 10% стоимости денежными средствами, 90% – имуществом (оргтехникой). Оценка показала стоимость ОС в размере 12 000 рублей. Учредитель внес 500 рублей наличностью, на сумму 4 500 рублей был произведен вклад имуществом.

Важно! После взноса доли учредителя неденежными средствами имущество переходит в собственность организации, если иное не прописано в договоре.

Что такое собственный капитал

В экономической науке и практике существует два определения сущности собственного капитала (СК):

• активы предприятия, фиксируемые без учета обязательств соответствующего субъекта;
• комплекс показателей, из которых складывается капитал предприятия.

Подход, основанный на первом определении находит отражение в некоторых НПА. Так, например, в п. 3 ст. 35 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ указано, что в банковских и страховых организациях, а также в НПФ вместо чистых активов производится расчет собственного капитала. В п. 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 отмечено, что общепринятое понимание СК как разницы между стоимостью имущества и обязательствами фирмы соответствует сущности чистой стоимости имущества или чистых активов.

Таким образом, вполне правомерно рассматривать понятие чистых активов и собственного капитала как взаимозаменяемые либо являющиеся одной и той же экономической категорией, соответствующей объему имущества фирмы за вычетом обязательств.

Теперь о втором определении собственного капитала в балансе — это понятие (в соответствии с другой концепцией) содержит совокупность следующих показателей:

• уставный, добавочный, а также резервный капитал;
• собственные акции, которые выкуплены у акционеров;
• нераспределенная прибыль фирмы;
• результат переоценки внеоборотных активов организации.

Можно отметить, что данным пунктам соответствуют строки 1310—1370 бухгалтерского баланса.

Многие эксперты считают данную концепцию традиционной. Подобный подход используется не только в РФ, но и в других странах мира (в этом случае зарубежными экономистами могут задействоваться показатели, близкие тем, которые присутствуют в строках российского бухгалтерского баланса).

Применение 1 или 2 подхода зависит от конкретной цели расчета собственного капитала. В частности, руководству компании может быть дана рекомендация задействовать тот или иной метод со стороны инвесторов, банков, принимающих решение по кредиту, либо собственников фирмы. Выбор того или иного подхода может зависеть от субъективных предпочтений менеджмента, влияния конкретной управленческой или научной школы на выработку руководством фирмы соответствующих решений.

Подход к определению понятия собственного капитала также предопределяется традициями, сложившимися в правовой и экспертной среде конкретного государства. В России, в принципе, распространены оба подхода. Возможные факторы выбора 1 либо 2 мы обозначили выше.

Источники формирования добавочного капитала

Добавочный капитал создается как актив, образовавшийся без обязательств перед третьими лицами. ДК возникает на базе собственных средств. Актив увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Источниками формирования добавочного капитала служат:

• Проведение дооценки внеоборотных активов (отражается отдельной строкой в балансе).
• Эмиссионный доход акционерных обществ, полученный в связи с переоценкой номинальной стоимости акций.
• Курсовая разница, возникшая при рублевой оценке средств, внесенных учредителями в иностранной валюте или при пересчете стоимости активов. Принимается к учету положительная разница.
• НДС, начисленный по имуществу, внесенному учредителями.
• Суммы, полученные от учредителей свыше оплаты долей УК. В составе ДК отражаются суммы, превышающие стоимости долей учредителей.

Средства ДК направляются только на ограниченные цели, определенные учредителями и законодательными нормами.

Что входит в собственный капитал по балансу: расчет по Минфину

Если принять во внимание, что чистые активы по существу равнозначны собственному капиталу в балансе, это позволит определить их сущность исходя из критериев, приведенных в российских НПА. Соответствующих документов довольно много. В числе имеющих наиболее широкое применение — приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

Подробнее о положениях приказа Минфина № 84н читайте в
.
В соответствии с методом Минфина в структуре активов, принимаемых к расчету собственного капитала, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.

В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.

Определение

Средства, принадлежащие организации, составляют ее собственный капитал (СК). Иными словами, это стоимость всех активов фирмы, оплаченных своими усилиями. СК обеспечивает финансовые интересы учредителей. Условно его можно разделить на 2 категории:

• первоначальный капитал в виде взносов участников;
• накопленный, который образовался по итогам ведения хозяйственной деятельности.

Изначально собственный капитал формируется за счет уставного капитала. Затем источником пополнения становятся накопленная прибыль и безвозмездно полученные средства. За счет СК производится выплата дивидендов учредителям. Он же распределяется и при прекращении деятельности фирмы, участники получают свою долю в процентном соотношении.

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Вычисление по методу Минфина собственного капитала в балансе — это процедура, предполагающая задействование данных из следующих разделов бухгалтерского баланса:

• строки 1400 (долгосрочные обязательства);
• строки 1500 (краткосрочные обязательства);
• строки 1600 (активы).

Также для расчета собственного капитала нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (им соответствует дебетовый остаток по счету 75 на отчетную дату), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

Структура формулы, с помощью которой определяются чистые активы и одновременно собственный капитал в балансе, такова. Необходимо:

1. Сложить показатели по строкам 1400, 1500.
2. Вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества).
3. Вычесть из числа по строке 1600 дебетовый остаток по счету 75.
4. Вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат, полученный в п. 2.

Таким образом, формула собственного капитала по Минфину будет выглядеть так:

Ск = (стр. 1600 — ДУО) — ((стр. 1400 + стр. 1500) — ДБП).

Формирование резервного капитала организации

Резервный капитал является страховой формой, увеличивающей гарантии ответственности перед третьими лицами. Источником формирования резервного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. Реже источником создания РК является имущество учредителей. Вклады от учредителей в виде имуществ не облагается налогом, тогда как денежная форма пополнения чистых активов признается доходом. Резервный капитал в ООО может не формироваться. Обязанность по созданию РК в Законе об ООО отсутствует. Отчисления в фонд производятся добровольно, размер закрепляется в Уставе.

В отличие от ООО акционерные общества обязаны отчислять в фонд сумму в размере не менее 5% от чистой прибыли. Средства фонда накапливаются в течение нескольких периодов. Организации, вынужденные направить средства на покрытие убытков или выкуп собственных акций, в следующем периоде должны покрыть затраченную сумму.

Какова оптимальная средняя величина собственного капитала

Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе — это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.

Чаще всего для оценки используется средняя величина собственного капитала за год, позволяющий наиболее точно определить его колебания во времени. Формула расчета показателя такова:

Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статье
«Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?»
Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала в балансе. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).